最近，凡是到银行办理存款业务的顾客，都能明显感受到，今年的存款市场与以往大相径庭。以往几年，很多人轻而易举就能找到年化利率在三点多的定期存款。而随着利率的不断下滑，储户们渐渐适应了“1时代”的存款环境。然而，近期发生了戏剧性的变化，各种新情况层出不穷，让储户们感到意外。首先，是熟悉的国有大银行，悄然推出早已暂停的三年期大额存单，部分产品的年化利率达到1.55%。在十年前，这个数字几乎无人关注，但在当下的低利率环境中，想要抢到这样利率的存款产品绝对需要一些运气，不少银行网点刚放出额度半天就被抢购一空，许多普通储户需要跑上两三趟才能找到可用的产品。

接着，很多中小银行也开始跟风上涨利率，部分民营银行的三年期大额存单利率一度达到2%。半年前，谁又能想到市场上会有2%利率的长期存款出现呢？与此同时，香港地区的许多银行也趁着年末拉存款的机会，大幅提高短期存款的宣传利率，让储户们惊叹，如今短期存款竟有如此可观的收益。

当大家认为这种存款利率的竞争仅仅局限于国内的大大小小银行时，那些专注于跨境业务和全球资产配置的外资银行，却意外地出现在这个竞争舞台，并立刻展现出他们的高利率优势。在很多人心中，外资银行往往给人以高门槛、业务复杂的印象，通常专注于跨境结算和外币交易，未曾想他们竟直接介入人民币大额存单的市场，与国有银行及中小银行争夺民众的长期存款。

其中，永丰银行引起了广泛关注，他们在自家公众号上清晰地标明，三年期人民币大额存单的年化利率为1.92%，起存门槛为20万元，而产品的发行总规模为5000万元。这意味着，若手握20万元存入该银行三年，比较国有大行的9300元利息，存入永丰能拿到的11520元利息，多出近2000元，足够普通家庭添置一些家电或出游一次。而值得注意的是，这家银行上一次推出大额存单产品是在2023年12月，时隔近三年才重新发售，显示出此番行动并非简单的促销，而是带着清晰的市场目标。继而，东亚银行也纷纷推出为特定客户定制的三年期大额存单，年化利率为1.9%，同样5000万元的规模，刚上线不久就宣告售罄，使一般客户几乎无法找到账户。

然而，如果以为所有外资银行都在比拼长期存款的高利率，那就大错特错了。各家机构的策略并不完全相同。汇丰银行在10月份推出的一批人民币大额存单，全部为1个月、3个月和6个月的短期产品，起存门槛同样为20万元，虽然普通利率并不突出，但针对新转入资金，三个月的利率直接达到了1.3%，高出同期普通产品20个基点，并且流动性极佳，支持转让，让急需资金的储户能避免损失全部利息。渣打银行也采取了类似策略，集中在一年以内的短期产品，利率保持在1%到1.15%之间，未与其他机构的三年期高息展开竞争，而是更侧重于快捷灵活的短期产品。

尽管看起来外资银行靠高息来吸引存款，很多人第一反应是它们可能也面临存款不足的问题，其实深入分析更具深意。如今，人民币在中国跨境支付中的占比已达52.9%，同比上涨1.3个百分点。而在银行代客涉外收支方面，上半年更是一度到达9.2万亿美元的历史新高。过去，外资银行专注于跨境贸易融资和国际支付结算，承担大量人民币业务，但其人民币存款基础薄弱，难以支撑业务开展。因此，在跨境人民币市场逐渐壮大的当下，外资银行必须备足人民币的“弹药”，否则面对客户的跨境需求，连必要的人民币头寸都无可提供，再好的业务机会也会失去。通过发售大额存单，外资银行能够快速补充稳定的人民币负债，留住愿意长期锁定资金的客户，同时借助短期产品吸引不常接触外资行的普通储户，这样逐步打下稳固的本地存款基础。

我们可以看到，外资银行的策略正沿着两条清晰的路子发展：以永丰和东亚为例，追求三年期高息的策略控制在数千万元的发行规模，有的甚至设置客户准入限制，显然未打算全市场撒网，而是锁定那些手握跨境资金需求、愿意为了高利率放弃流动性的特定客户；而汇丰和渣打则通过设置较低门槛的短期存单，虽未能冲至顶尖利率，却灵活多样、门槛清晰，核心目的在于吸引传统的国有大行客户走入其服务体系，从而逐步拓展零售业务的基础盘。

实际上，在外资银行参与之前，国内存款市场早已潜流涌动。过去两年，诸多银行都在压低高成本的长期大额存单，三年期以上的产品几乎在市场上消失，储户也多次跑个不停却找不到合适的产品，直到今年7月，这类产品才重新回归到公众视野。现在，各大银行纷纷上调存款利率，让人不禁开始猜测，是否存款市场将重新迎来全线加息，过去的高息时代将再度回归。